Lire un bilan : où se trouve quoi
Votre bilan n’est pas un tableau de résultats. Il ne dit pas si vous gagnez de l’argent, il dit d’où vient le vôtre et où il est passé.
Deux colonnes qui disent la même chose autrement
À gauche, l’actif : ce que vous possédez ou détenez, vos locaux, votre matériel, vos stocks, vos créances clients, votre trésorerie. À droite, le passif : d’où vient le financement de tout cela, vos apports, vos bénéfices non distribués, vos emprunts, vos dettes fournisseurs.
Vos deux colonnes s’équilibrent toujours, par construction. Ce n’est pas une performance, c’est une identité comptable : tout ce que vous possédez a bien été financé par quelqu’un.
Les trois lignes à lire en premier
Vos capitaux propres, en haut du passif. S’ils deviennent négatifs, vous devez plus que vous ne valez, et une procédure d’alerte peut s’enclencher. C’est le premier chiffre que regarde votre banquier.
Votre trésorerie, en bas de l’actif, comparée à vos dettes à moins d’un an. Une entreprise rentable peut mourir d’un décalage entre les deux, et la vôtre ne fait pas exception.
Votre poste clients. Un montant élevé rapporté à votre chiffre d’affaires signifie que vous avez gagné cet argent sans l’encaisser : c’est le symptôme classique des entreprises du bâtiment en fin de chantier.
Ce que le bilan ne dit pas
Il ne vous dit rien de votre résultat de l’année : c’est votre compte de résultat qui le porte. Il ne dit rien non plus de la valeur de marché : votre immeuble acheté il y a vingt ans figure à son coût d’achat diminué des amortissements, pas à ce qu’il vaudrait à la revente.
Il ne dit rien de vos engagements hors bilan, vos cautions données, vos contrats de location longue durée. Ceux-là figurent en annexe, la partie que personne ne lit et qui contient souvent l’essentiel de votre risque.
Le piège de la lecture isolée
Votre bilan seul ne veut presque rien dire. Il prend son sens comparé à celui de votre exercice précédent, et rapporté à votre secteur. Un stock de trois mois est confortable pour un négoce, alarmant pour une activité de service. C’est cette lecture comparée qui a de la valeur pour vous, et c’est la partie que les cabinets facturent le moins souvent d’office.
Pour passer au concret
Ce sujet relève de la mission « Bilan et liasse fiscale ». Voyez ce qu’elle recouvre pour vous. Bilan comptable et liasse fiscale à Lyon